Danone SA Cash Flow
Concept
Operating Cash Flow
Net Income
Depreciation & Amortization
Stock based compensation
Other non cash items
Change in working capital
Investing Cash Flow
Capital Expenditures
Financing Cash Flow
Dividends Paid
Payout Ratio
Share Issuance / Repurchase
Debt Issued / Paid
Other Investing Activities
End Cash Position
Changes in Cash
Beginning Cash Position
Free Cash Flow
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
3,442M
953M
1,611M
61M
658M
277M
-834M
847M
-2,057M
1,279M
133.56 %
2,094M
0M
-339M
2,363M
1,312M
1,051M
2,595M
2,964M
1,023M
1,863M
25M
-24M
77M
-749M
873M
-1,934M
1,238M
121.25 %
51M
-2,114M
935M
1,051M
392M
659M
2,091M
3,474M
1,992M
1,265M
12M
30M
352M
1,534M
1,043M
-4,027M
1,261M
63.31 %
-801M
-345M
408M
659M
66M
593M
2,431M
2,967M
2,030M
1,452M
16M
32M
-231M
-610M
962M
-2,360M
1,363M
67.31 %
1,217M
-756M
-194M
593M
-51M
644M
2,005M
3,444M
2,028M
1,386M
30M
47M
-311M
-1,008M
951M
-2,400M
1,256M
61.86 %
272M
-1,545M
428M
644M
-195M
839M
2,493M
3,111M
2,440M
1,601M
24M
-31M
-60M
326M
941M
-3,251M
431M
17.68 %
234M
-1,830M
-944M
839M
201M
638M
2,170M
2,958M
2,563M
974M
22M
65M
-127M
-11,437M
969M
8,289M
279M
10.76 %
1,305M
-2,051M
9,400M
638M
8,289M
557M
1,989M
2,652M
1,827M
786M
24M
13M
37M
-848M
925M
-1,616M
985M
54.05 %
78M
10,157M
-10,772M
557M
-1,616M
519M
1,727M
2,369M
1,398M
1,217M
27M
-29M
-182M
-10,508M
937M
-982M
314M
22.27 %
237M
1,345M
-2,153M
519M
-982M
880M
1,432M
2,189M
1,253M
956M
19M
-20M
35M
-1,295M
984M
-357M
307M
24.76 %
46M
-156M
170M
880M
-357M
969M
1,205M
2,356M
1,550M
710M
0M
169M
224M
0M
1,039M
-343M
848M
54.75 %
-793M
2,596M
-1,335M
969M
-343M
1,269M
1,317M
2,858M
1,787M
670M
0M
113M
333M
0M
976M
-1,484M
835M
46.62 %
-701M
0M
-1,240M
1,269M
-1,484M
1,027M
1,882M
2,605M
1,671M
-46M
0M
571M
162M
0M
885M
-1,864M
783M
46.93 %
0M
0M
-923M
1,027M
-1,864M
1,054M
1,720M
2,476M
1,870M
594M
0M
-160M
77M
0M
832M
-1,586M
737M
39.47 %
-233M
0M
-803M
1,054M
-1,586M
644M
1,644M
2,000M
1,361M
549M
0M
-72M
-92M
0M
699M
-2,169M
154M
11.29 %
0M
0M
-511M
644M
-2,169M
591M
1,301M
1,754M
1,222M
525M
0M
98M
55M
0M
706M
-1,111M
705M
57.65 %
0M
0M
-569M
591M
-1,111M
548M
1,048M
1,611M
888M
420M
0M
21M
181M
0M
726M
6,396M
622M
70.27 %
-439M
0M
-8,098M
548M
6,396M
655M
885M
2,169M
1,353M
491M
0M
-84M
278M
0M
692M
-1,553M
610M
45.29 %
-587M
0M
-201M
655M
-1,553M
576M
1,477M
1,846M
1,463M
478M
0M
-225M
132M
0M
606M
-2,101M
489M
33.56 %
-557M
0M
-1,115M
576M
-2,101M
466M
1,239M
1,784M
316M
558M
0M
752M
159M
0M
623M
-1,907M
456M
144.26 %
-213M
0M
1M
465M
-1,907M
451M
1,161M
1,650M
838M
598M
0M
22M
193M
0M
1,628M
-255M
431M
51.57 %
-368M
0M
-1,440M
450M
-255M
567M
22M
1,643M
1,285M
721M
0M
-426M
64M
0M
603M
-4,019M
404M
31.62 %
-787M
0M
-2,420M
569M
-4,019M
714M
1,040M
2,244M
133M
779M
0M
704M
629M
0M
738M
-474M
393M
300 %
-923M
0M
-146M
714M
-474M
548M
1,506M
1,426M
723M
759M
0M
80M
-136M
0M
801M
1,590M
367M
50.78 %
-169M
0M
264M
549M
1,590M
465M
625M
1,329M
684M
760M
0M
-17M
-97M
0M
705M
-915M
351M
51.3 %
-1,729M
0M
48M
465M
-915M
372M
624M
1,357M
597M
701M
0M
20M
38M
0M
710M
-471M
252M
42.16 %
-358M
0M
-32M
371M
-471M
459M
647M
1,321M
553M
728M
0M
-80M
120M
0M
789M
-999M
216M
39.36 %
-154M
0M
6M
459M
-999M
366M
532M
Concept
Operating Cash Flow
Net Income
Depreciation & Amortization
Stock based compensation
Other non cash items
Change in working capital
Investing Cash Flow
Capital Expenditures
Financing Cash Flow
Dividends Paid
Payout Ratio
Share Issuance / Repurchase
Debt Issued / Paid
Other Investing Activities
End Cash Position
Changes in Cash
Beginning Cash Position
Free Cash Flow
4Q2023
2Q2023
1Q2023
4Q2022
3Q2022
2Q2022
1Q2022
4Q2021
3Q2021
2Q2021
1Q2021
4Q2020
3Q2020
2Q2020
1Q2020
4Q2019
3Q2019
2Q2019
1Q2019
4Q2018
3Q2018
2Q2018
1Q2018
4Q2017
3Q2017
2Q2017
1Q2017
4Q2016
3Q2016
2Q2016
1Q2016
4Q2015
3Q2015
2Q2015
1Q2015
4Q2014
3Q2014
2Q2014
1Q2014
4Q2013
3Q2013
2Q2013
1Q2013
4Q2012
3Q2012
2Q2012
1Q2012
4Q2011
3Q2011
2Q2011
1Q2011
4Q2010
3Q2010
2Q2010
1Q2010
4Q2009
3Q2009
2Q2009
1Q2009
4Q2008
3Q2008
2Q2008
1Q2008
4Q2007
3Q2007
2Q2007
1Q2007
4Q2006
3Q2006
2Q2006
1Q2006
4Q2005
3Q2005
2Q2005
1Q2005
4Q2004
3Q2004
2Q2004
1Q2004
4Q2003
3Q2003
2Q2003
1Q2003
4Q2002
3Q2002
2Q2002
1Q2002
4Q2001
3Q2001
2Q2001
1Q2001
4Q2000
3Q2000
2Q2000
1Q2000
4Q1999
3Q1999
2Q1999
1Q1999
4Q1998
3Q1998
2Q1998
1Q1998
4Q1997
3Q1997
2Q1997
1Q1997
4Q1996
2,018M
-214M
1,078M
-1,705M
2,484M
414M
0M
537M
-1,175M
0M
-0 %
0M
0M
-456M
2,363M
483M
1,880M
1,481M
1,424M
1,087M
533M
54M
-106M
-137M
0M
310M
-764M
1,279M
117.75 %
-39M
0M
173M
1,880M
829M
1,051M
1,114M
869M
498M
316M
3M
8M
88M
0M
261M
0M
315M
0 %
-200M
0M
-378M
165M
17M
148M
608M
1,994M
214M
1,222M
8M
8M
457M
0M
555M
-1,472M
315M
148.48 %
-200M
-449M
-572M
1,051M
86M
965M
1,439M
997M
111M
272M
0M
0M
0M
0M
278M
-747M
0M
0 %
0M
-449M
-300M
148M
43M
148M
0M
970M
731M
641M
17M
6M
-380M
0M
318M
-388M
1,238M
170.18 %
49M
-609M
2,031M
965M
306M
659M
652M
485M
369M
272M
0M
0M
0M
0M
159M
-220M
619M
0 %
0M
-609M
983M
659M
153M
165M
0M
869M
498M
316M
3M
-37M
88M
-42M
261M
-1,486M
315M
62.82 %
-200M
-613M
1,109M
165M
17M
148M
608M
869M
498M
316M
3M
8M
88M
-42M
261M
-1,486M
315M
63.64 %
-200M
-613M
1,109M
165M
17M
148M
608M
869M
498M
316M
3M
8M
88M
809M
261M
-1,486M
315M
63.64 %
-200M
440M
1,109M
165M
17M
148M
608M
869M
498M
316M
3M
8M
88M
809M
261M
-1,486M
315M
63.64 %
-200M
440M
1,109M
165M
17M
148M
608M
742M
508M
363M
4M
8M
-58M
182M
241M
-894M
341M
66.67 %
0M
-861M
846M
148M
-13M
161M
501M
831M
471M
277M
0M
0M
0M
182M
291M
-853M
693M
0 %
0M
-861M
686M
161M
-88M
0M
0M
653M
508M
268M
0M
0M
0M
182M
191M
-328M
693M
137.18 %
0M
483M
-811M
0M
63M
0M
0M
653M
508M
268M
0M
0M
0M
182M
191M
-328M
693M
0 %
0M
483M
-811M
0M
63M
0M
0M
1,005M
447M
309M
0M
0M
0M
-27M
296M
-719M
0M
0 %
0M
-983M
263M
0M
-56M
0M
0M
1,005M
447M
309M
0M
0M
0M
-27M
296M
-719M
0M
0 %
0M
-983M
263M
0M
-56M
161M
0M
861M
507M
347M
0M
2M
-40M
-27M
238M
-481M
314M
61.96 %
0M
211M
107M
161M
-49M
210M
623M
861M
507M
347M
0M
2M
-40M
-27M
238M
-481M
314M
61.96 %
0M
211M
107M
161M
-49M
210M
623M
861M
507M
347M
0M
2M
-40M
627M
238M
-488M
314M
62.03 %
0M
-786M
107M
161M
-49M
210M
623M
842M
573M
232M
0M
0M
0M
627M
289M
-488M
639M
0 %
0M
-786M
299M
210M
69M
210M
0M
778M
610M
400M
0M
3M
-46M
627M
235M
-1,138M
108M
17.71 %
24M
-129M
-236M
210M
50M
160M
543M
778M
610M
400M
0M
3M
-46M
627M
235M
-1,138M
108M
0 %
24M
-129M
-236M
210M
50M
160M
543M
778M
610M
400M
0M
3M
-46M
0M
235M
-912M
108M
17.61 %
623M
-1,193M
-236M
210M
50M
160M
543M
880M
738M
228M
0M
0M
0M
0M
301M
-912M
223M
0 %
623M
-1,193M
-342M
160M
-56M
160M
0M
740M
641M
244M
0M
20M
-82M
0M
242M
5,057M
70M
11 %
30M
168M
2,350M
160M
20M
139M
497M
740M
641M
244M
0M
20M
-82M
0M
242M
5,057M
70M
0 %
30M
168M
2,350M
160M
20M
139M
497M
740M
641M
244M
0M
20M
-82M
0M
242M
-479M
70M
0 %
30M
4,939M
2,350M
160M
20M
139M
497M
790M
420M
190M
0M
0M
0M
0M
284M
-479M
140M
0 %
30M
4,939M
-5,418M
139M
-48M
139M
0M
663M
457M
197M
0M
4M
6M
0M
231M
0M
246M
54.17 %
0M
0M
-2,693M
139M
10M
130M
432M
663M
457M
197M
0M
4M
6M
0M
231M
0M
246M
0 %
0M
0M
-2,693M
139M
10M
130M
432M
663M
457M
197M
0M
4M
6M
0M
231M
0M
246M
0 %
0M
0M
-2,693M
139M
10M
130M
432M
592M
350M
304M
0M
-8M
-53M
0M
234M
0M
79M
0 %
0M
0M
-538M
130M
-90M
220M
358M
592M
350M
304M
0M
-8M
-53M
0M
234M
0M
79M
0 %
0M
0M
-538M
130M
-90M
220M
358M
592M
350M
304M
0M
-8M
-53M
0M
234M
0M
79M
0 %
0M
0M
-538M
130M
-90M
220M
358M
592M
350M
304M
0M
-8M
-53M
0M
234M
0M
79M
0 %
0M
0M
-538M
130M
-90M
220M
358M
547M
313M
239M
0M
-10M
-4M
0M
246M
0M
77M
0 %
0M
0M
43M
220M
-22M
242M
301M
547M
313M
239M
0M
-10M
-4M
0M
246M
0M
77M
24.49 %
0M
0M
43M
220M
-22M
242M
301M
547M
313M
239M
0M
-10M
-4M
0M
246M
0M
77M
0 %
0M
0M
43M
220M
-22M
242M
301M
547M
313M
239M
0M
-10M
-4M
0M
246M
0M
77M
0 %
0M
0M
43M
220M
-22M
242M
301M
589M
388M
178M
0M
-9M
56M
0M
260M
0M
212M
0 %
-198M
0M
-334M
242M
-75M
317M
329M
589M
388M
178M
0M
-9M
56M
0M
260M
0M
212M
55 %
-198M
0M
-334M
242M
-75M
317M
329M
589M
388M
178M
0M
-9M
56M
0M
260M
0M
212M
0 %
-198M
0M
-334M
242M
-75M
317M
329M
589M
388M
178M
0M
-9M
56M
0M
260M
0M
212M
0 %
-198M
0M
-334M
242M
-75M
317M
329M
715M
447M
168M
0M
-7M
83M
0M
244M
0M
209M
0 %
-175M
0M
-310M
317M
61M
257M
471M
715M
447M
168M
0M
-7M
83M
0M
244M
0M
209M
47.3 %
-175M
0M
-310M
317M
61M
257M
471M
715M
447M
168M
0M
-7M
83M
0M
244M
0M
209M
0 %
-175M
0M
-310M
317M
61M
257M
471M
715M
447M
168M
0M
-7M
83M
0M
244M
0M
209M
0 %
-175M
0M
-310M
317M
61M
257M
471M
651M
418M
-12M
0M
143M
41M
0M
221M
0M
196M
0 %
0M
0M
-231M
257M
-7M
264M
430M
651M
418M
-12M
0M
143M
41M
0M
221M
0M
196M
46.38 %
0M
0M
-231M
257M
-7M
264M
430M
651M
418M
-12M
0M
143M
41M
0M
221M
0M
196M
0 %
0M
0M
-231M
257M
-7M
264M
430M
651M
418M
-12M
0M
143M
41M
0M
221M
0M
196M
0 %
0M
0M
-231M
257M
-7M
264M
430M
619M
468M
149M
0M
-40M
19M
0M
208M
0M
184M
0 %
-58M
0M
-201M
264M
103M
161M
411M
619M
468M
149M
0M
-40M
19M
0M
208M
0M
184M
39.47 %
-58M
0M
-201M
264M
103M
161M
411M
619M
468M
149M
0M
-40M
19M
0M
208M
0M
184M
0 %
-58M
0M
-201M
264M
103M
161M
411M
619M
468M
149M
0M
-40M
19M
0M
208M
0M
184M
0 %
-58M
0M
-201M
264M
103M
161M
411M
500M
340M
137M
0M
-18M
-23M
0M
175M
0M
39M
0 %
0M
0M
-128M
161M
13M
148M
325M
500M
340M
137M
0M
-18M
-23M
0M
175M
0M
39M
11.29 %
0M
0M
-128M
161M
13M
148M
325M
500M
340M
137M
0M
-18M
-23M
0M
175M
0M
39M
0 %
0M
0M
-128M
161M
13M
148M
325M
500M
340M
137M
0M
-18M
-23M
0M
175M
0M
39M
0 %
0M
0M
-128M
161M
13M
148M
325M
439M
306M
131M
0M
25M
14M
0M
177M
0M
176M
0 %
0M
0M
0M
148M
11M
137M
262M
439M
306M
131M
0M
25M
14M
0M
177M
0M
176M
57.81 %
0M
0M
0M
148M
11M
137M
262M
439M
306M
131M
0M
25M
14M
0M
177M
0M
176M
0 %
0M
0M
0M
148M
11M
137M
262M
439M
306M
131M
0M
25M
14M
0M
177M
0M
176M
0 %
0M
0M
0M
148M
11M
137M
262M
403M
222M
105M
0M
5M
45M
0M
182M
0M
156M
0 %
-110M
0M
0M
137M
-27M
164M
221M
403M
222M
105M
0M
5M
45M
0M
182M
0M
156M
69.57 %
-110M
0M
0M
137M
-27M
164M
221M
403M
222M
105M
0M
5M
45M
0M
182M
0M
156M
0 %
-110M
0M
0M
137M
-27M
164M
221M
403M
222M
105M
0M
5M
45M
0M
182M
0M
156M
69.57 %
-110M
0M
0M
137M
-27M
164M
221M
542M
377M
123M
0M
-21M
70M
0M
173M
0M
153M
40.26 %
-147M
0M
-50M
164M
20M
144M
369M
542M
352M
123M
0M
-21M
70M
0M
173M
0M
153M
43.06 %
-147M
0M
-50M
164M
20M
144M
369M
542M
351M
123M
0M
-21M
70M
0M
173M
0M
153M
43.66 %
-147M
0M
-50M
164M
20M
144M
369M
542M
338M
123M
0M
-21M
70M
0M
173M
0M
153M
44.83 %
-147M
0M
-50M
164M
20M
144M
369M
461M
366M
119M
0M
-56M
33M
0M
152M
0M
122M
33.87 %
-139M
0M
-279M
144M
27M
117M
310M
461M
173M
119M
0M
-56M
33M
0M
152M
0M
122M
70.59 %
-139M
0M
-279M
144M
27M
117M
310M
461M
222M
119M
0M
-56M
33M
0M
152M
0M
122M
54.29 %
-139M
0M
-279M
144M
27M
117M
310M
461M
366M
119M
0M
-56M
33M
0M
152M
0M
122M
33.33 %
-139M
0M
-279M
144M
27M
117M
310M
446M
79M
140M
0M
188M
40M
0M
156M
0M
114M
140 %
-53M
0M
0M
116M
4M
113M
290M
446M
218M
140M
0M
188M
40M
0M
156M
0M
114M
52.38 %
-53M
0M
0M
116M
4M
113M
290M
446M
218M
140M
0M
188M
40M
0M
156M
0M
114M
52.38 %
-53M
0M
0M
116M
4M
113M
290M
446M
79M
140M
0M
188M
40M
0M
156M
0M
114M
146.67 %
-53M
0M
0M
116M
4M
113M
290M
412M
220M
149M
0M
6M
48M
0M
407M
0M
108M
48.84 %
-92M
0M
0M
113M
-29M
142M
6M
412M
201M
149M
0M
6M
48M
0M
407M
0M
108M
55.26 %
-92M
0M
0M
113M
-29M
142M
6M
412M
209M
149M
0M
6M
48M
0M
407M
0M
108M
52.63 %
-92M
0M
0M
113M
-29M
142M
6M
412M
209M
149M
0M
6M
48M
0M
407M
0M
108M
50 %
-92M
0M
0M
113M
-29M
142M
6M
411M
999M
180M
0M
-106M
16M
0M
151M
0M
101M
10 %
-197M
0M
-605M
142M
-36M
178M
260M
411M
-314M
180M
0M
-106M
16M
0M
151M
0M
101M
-31.58 %
-197M
0M
-605M
142M
-36M
178M
260M
411M
-314M
180M
0M
-106M
16M
0M
151M
0M
101M
-32.14 %
-197M
0M
-605M
142M
-36M
178M
260M
411M
321M
180M
0M
-106M
16M
0M
151M
0M
101M
31.58 %
-197M
0M
-605M
142M
-36M
178M
260M
561M
-110M
195M
0M
176M
157M
0M
185M
0M
98M
-89.47 %
-231M
0M
-37M
178M
41M
137M
377M
561M
194M
195M
0M
176M
157M
0M
185M
0M
98M
50 %
-231M
0M
-37M
178M
41M
137M
377M
561M
188M
195M
0M
176M
157M
0M
185M
0M
98M
51.52 %
-231M
0M
-37M
178M
41M
137M
377M
561M
33M
195M
0M
176M
157M
0M
185M
0M
98M
283.33 %
-231M
0M
-37M
178M
41M
137M
377M
356M
170M
190M
0M
20M
-34M
0M
200M
0M
92M
53.33 %
-42M
0M
66M
137M
21M
116M
156M
356M
176M
190M
0M
20M
-34M
0M
200M
0M
92M
51.61 %
-42M
0M
66M
137M
21M
116M
156M
356M
176M
190M
0M
20M
-34M
0M
200M
0M
92M
51.61 %
-42M
0M
66M
137M
21M
116M
156M
356M
181M
190M
0M
20M
-34M
0M
200M
0M
92M
0 %
-42M
0M
66M
137M
21M
116M
156M
332M
157M
190M
0M
-4M
-24M
0M
176M
0M
88M
57.14 %
-432M
0M
12M
116M
23M
93M
156M
332M
170M
190M
0M
-4M
-24M
0M
176M
0M
88M
51.72 %
-432M
0M
12M
116M
23M
93M
156M
332M
164M
190M
0M
-4M
-24M
0M
176M
0M
88M
53.57 %
-432M
0M
12M
116M
23M
93M
156M
332M
171M
190M
0M
-4M
-24M
0M
176M
0M
88M
50 %
-432M
0M
12M
116M
23M
93M
156M
339M
148M
175M
0M
5M
9M
0M
178M
0M
63M
42.86 %
-89M
0M
-8M
93M
-22M
115M
162M
339M
148M
175M
0M
5M
9M
0M
178M
0M
63M
44 %
-89M
0M
-8M
93M
-22M
115M
162M
339M
149M
175M
0M
5M
9M
0M
178M
0M
63M
44 %
-89M
0M
-8M
93M
-22M
115M
162M
339M
149M
175M
0M
5M
9M
0M
178M
0M
63M
0 %
-89M
0M
-8M
93M
-22M
115M
162M
330M
138M
182M
0M
-20M
30M
0M
197M
0M
54M
0 %
-39M
0M
2M
115M
0M
91M
133M
330M
138M
182M
0M
-20M
30M
0M
197M
0M
54M
0 %
-39M
0M
2M
91M
0M
91M
133M
330M
138M
182M
0M
-20M
30M
0M
197M
0M
54M
0 %
-39M
0M
2M
91M
0M
91M
133M
330M
138M
182M
0M
-20M
30M
0M
197M
0M
54M
0 %
-39M
0M
2M
91M
0M
91M
133M