Tsingtao Brewery Company Limited Cash Flow
Concept
Operating Cash Flow
Net Income
Depreciation & Amortization
Stock based compensation
Other non cash items
Change in working capital
Investing Cash Flow
Capital Expenditures
Financing Cash Flow
Dividends Paid
Payout Ratio
Share Issuance / Repurchase
Debt Issued / Paid
Other Investing Activities
End Cash Position
Changes in Cash
Beginning Cash Position
Free Cash Flow
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
2,778M
4,348M
1,140M
85M
-736M
-1,576M
-3,463M
1,618M
-2,868M
-2,478M
-57.05 %
-1M
0M
-171M
9,292M
-3,548M
12,840M
1,160M
4,879M
3,805M
1,084M
177M
-756M
879M
-2,199M
1,780M
-1,676M
1,511M
39.64 %
-2M
0M
106M
12,840M
1,026M
11,814M
3,099M
6,043M
3,256M
1,110M
245M
-654M
2,805M
-9,185M
1,635M
-1,614M
1,043M
32.08 %
-3M
-506M
131M
11,814M
-5,829M
17,643M
4,408M
4,953M
2,327M
1,145M
128M
-490M
1,971M
-470M
1,295M
-356M
745M
31.98 %
0M
397M
659M
17,643M
3,086M
14,557M
3,658M
4,017M
1,929M
1,125M
269M
-722M
1,685M
-198M
1,155M
-769M
656M
34.27 %
0M
-58M
177M
14,557M
2,904M
11,653M
2,861M
3,992M
1,561M
1,138M
0M
-702M
1,994M
-425M
762M
-641M
591M
37.93 %
0M
-2M
225M
11,653M
2,551M
9,102M
3,230M
2,224M
1,382M
1,161M
0M
-596M
276M
-70M
888M
-533M
478M
34.31 %
270M
0M
272M
9,102M
1,172M
7,929M
1,335M
2,971M
1,106M
1,133M
0M
-533M
1,265M
-1,164M
856M
-1,470M
541M
48.78 %
0M
-873M
-11M
7,929M
354M
7,575M
2,115M
2,575M
1,612M
950M
0M
-869M
881M
-285M
1,314M
-31M
622M
38.66 %
0M
357M
920M
7,575M
2,309M
5,266M
1,260M
1,691M
2,020M
922M
0M
-322M
-930M
-246M
1,949M
-2,455M
628M
30.87 %
0M
-1,477M
-14M
5,266M
-2,129M
7,395M
-258M
3,401M
1,975M
879M
0M
-384M
931M
40M
2,036M
-778M
567M
28.77 %
-23M
-170M
-13M
7,395M
1,126M
6,269M
1,365M
3,104M
1,845M
839M
0M
-152M
572M
0M
2,378M
-392M
385M
20.44 %
-50M
0M
20M
6,269M
719M
5,550M
725M
1,872M
1,798M
694M
0M
163M
-782M
0M
2,442M
55M
270M
15.04 %
0M
0M
698M
5,550M
-2,013M
7,563M
-569M
3,284M
1,584M
556M
0M
186M
958M
0M
1,103M
-261M
232M
14.53 %
0M
0M
280M
7,563M
2,255M
5,308M
2,181M
3,361M
1,299M
545M
0M
196M
1,321M
0M
720M
472M
364M
28.28 %
-769M
0M
411M
5,308M
2,927M
2,381M
2,641M
1,509M
734M
553M
0M
256M
-34M
0M
893M
442M
359M
48.21 %
2,148M
0M
2,152M
2,381M
1,096M
1,285M
616M
1,094M
598M
528M
0M
187M
-219M
0M
1,069M
102M
317M
52.17 %
0M
0M
1,065M
1,285M
76M
1,208M
25M
1,128M
435M
562M
0M
269M
-138M
0M
601M
-635M
252M
57.58 %
487M
0M
478M
1,208M
-37M
1,245M
527M
1,181M
339M
582M
0M
239M
20M
0M
317M
-823M
255M
0 %
917M
0M
916M
1,245M
-71M
1,316M
863M
1,294M
302M
514M
0M
231M
248M
0M
374M
-510M
273M
0 %
0M
0M
1,310M
1,316M
478M
838M
920M
1,138M
291M
532M
0M
196M
119M
0M
468M
-535M
377M
0 %
3,409M
0M
3,773M
838M
76M
762M
670M
1,106M
268M
479M
0M
226M
133M
0M
499M
-197M
270M
0 %
4,127M
0M
4,139M
762M
260M
502M
607M
530M
120M
533M
0M
168M
-290M
0M
775M
359M
238M
0 %
2,935M
0M
3,709M
502M
-170M
672M
-245M
334M
114M
302M
0M
147M
-230M
0M
681M
743M
221M
0 %
2,211M
0M
2,237M
672M
180M
493M
-347M
308M
93M
179M
0M
131M
-96M
0M
599M
254M
8M
0 %
0M
0M
1,505M
493M
239M
253M
-291M
174M
99M
121M
0M
68M
-114M
0M
170M
-26M
0M
0 %
0M
0M
626M
253M
117M
136M
4M
Concept
Operating Cash Flow
Net Income
Depreciation & Amortization
Stock based compensation
Other non cash items
Change in working capital
Investing Cash Flow
Capital Expenditures
Financing Cash Flow
Dividends Paid
Payout Ratio
Share Issuance / Repurchase
Debt Issued / Paid
Other Investing Activities
End Cash Position
Changes in Cash
Beginning Cash Position
Free Cash Flow
4Q2023
3Q2023
2Q2023
1Q2023
4Q2022
3Q2022
2Q2022
1Q2022
4Q2021
3Q2021
2Q2021
1Q2021
4Q2020
3Q2020
2Q2020
1Q2020
4Q2019
3Q2019
2Q2019
1Q2019
4Q2018
3Q2018
2Q2018
1Q2018
4Q2017
3Q2017
2Q2017
1Q2017
4Q2016
3Q2016
2Q2016
1Q2016
4Q2015
3Q2015
2Q2015
1Q2015
4Q2014
3Q2014
2Q2014
1Q2014
4Q2013
3Q2013
2Q2013
1Q2013
4Q2012
3Q2012
2Q2012
1Q2012
4Q2011
3Q2011
2Q2011
1Q2011
4Q2010
3Q2010
2Q2010
1Q2010
4Q2009
3Q2009
2Q2009
1Q2009
4Q2008
3Q2008
2Q2008
1Q2008
4Q2007
3Q2007
2Q2007
1Q2007
4Q2006
3Q2006
2Q2006
1Q2006
4Q2005
3Q2005
2Q2005
1Q2005
4Q2004
3Q2004
2Q2004
1Q2004
4Q2003
3Q2003
2Q2003
1Q2003
-1,841M
-640M
299M
0M
-1,500M
0M
34M
546M
-25M
-3M
0 %
-1M
0M
-21M
9,292M
-2,299M
11,591M
-2,387M
484M
1,482M
299M
0M
-998M
0M
231M
432M
-2,490M
2,469M
166.06 %
0M
0M
-21M
11,591M
-1,775M
13,367M
-432M
2,787M
1,974M
532M
0M
520M
0M
766M
399M
-337M
3M
0 %
0M
-251M
-334M
13,367M
2,922M
10,444M
-399M
1,814M
1,451M
532M
0M
71M
0M
-4,190M
241M
-16M
2M
0 %
0M
-251M
-14M
10,444M
-2,395M
12,840M
1,573M
-1,112M
-556M
532M
0M
-841M
0M
2,097M
501M
-62M
2M
-0 %
-2M
-251M
-34M
12,840M
900M
11,939M
-1,613M
1,272M
1,415M
285M
0M
-428M
0M
-60M
461M
-1,522M
1,506M
105.77 %
0M
29M
-15M
11,939M
-679M
12,618M
811M
3,785M
1,726M
506M
0M
0M
0M
-337M
402M
-578M
2M
0 %
0M
-545M
-577M
12,618M
2,546M
10,072M
3,383M
934M
1,126M
506M
0M
0M
0M
-2,970M
416M
486M
2M
0 %
0M
500M
488M
10,072M
-1,742M
11,814M
518M
-121M
-455M
1,069M
0M
0M
0M
6,510M
499M
-1,034M
5M
-0 %
0M
-1,056M
-579M
11,814M
5,204M
6,610M
-499M
1,139M
1,195M
-534M
0M
0M
0M
-950M
432M
-242M
1,028M
85.23 %
0M
828M
536M
6,610M
-237M
6,847M
-432M
2,559M
1,394M
534M
0M
0M
0M
-6,428M
393M
-260M
5M
0 %
0M
-228M
197M
6,847M
-4,500M
11,347M
-393M
2,466M
1,022M
534M
0M
0M
0M
-8,317M
310M
-78M
5M
0 %
0M
-50M
-23M
11,347M
-6,297M
17,643M
-310M
-961M
-777M
1,105M
0M
0M
0M
-342M
345M
419M
2M
-0 %
0M
398M
421M
17,643M
-1,104M
18,747M
-345M
949M
1,123M
-541M
0M
0M
0M
260M
404M
-87M
354M
31.33 %
0M
16M
267M
18,747M
681M
18,066M
-404M
4,345M
1,318M
541M
0M
0M
0M
202M
327M
-1,078M
385M
28.57 %
0M
-416M
-423M
18,066M
3,133M
14,933M
-327M
619M
537M
541M
0M
0M
0M
-590M
218M
390M
4M
0 %
0M
400M
394M
14,933M
375M
14,557M
-218M
-424M
-734M
0M
0M
0M
0M
-628M
403M
-200M
14M
-1.85 %
0M
-174M
-387M
14,557M
-1,257M
15,814M
-403M
622M
955M
-539M
0M
0M
0M
219M
282M
-684M
637M
66.2 %
0M
-17M
154M
15,814M
167M
15,648M
-282M
2,062M
823M
539M
0M
0M
0M
37M
233M
119M
2M
0 %
0M
158M
410M
15,648M
2,227M
13,421M
-233M
1,756M
808M
539M
0M
0M
0M
24M
237M
-3M
3M
0 %
0M
0M
24M
13,421M
1,767M
11,653M
-237M
-1,454M
-678M
1,102M
0M
0M
0M
-75M
221M
-19M
17M
-1.64 %
0M
0M
-9M
11,653M
-1,465M
13,118M
-221M
1,448M
798M
-554M
0M
0M
0M
-20M
199M
-572M
570M
71.19 %
0M
0M
5M
13,118M
591M
12,527M
-199M
1,676M
635M
554M
0M
0M
0M
-57M
168M
-48M
2M
0 %
0M
0M
229M
12,527M
1,444M
11,083M
-168M
2,322M
667M
554M
0M
0M
0M
-273M
174M
-2M
2M
0 %
0M
0M
-323M
11,083M
1,981M
9,102M
-174M
-2,105M
-606M
1,127M
0M
0M
0M
130M
256M
-8M
0M
-0 %
0M
0M
-10M
9,102M
-1,834M
10,936M
-256M
950M
846M
-680M
0M
0M
0M
-47M
285M
-513M
474M
55.56 %
0M
-43M
-5M
10,936M
-2M
10,938M
-285M
1,969M
569M
580M
0M
0M
0M
-34M
189M
-11M
2M
0 %
0M
37M
290M
10,938M
1,722M
9,216M
-189M
1,550M
579M
580M
0M
0M
0M
-126M
158M
-2M
2M
0 %
0M
0M
0M
9,216M
1,287M
7,929M
-158M
-1,611M
-797M
1,133M
0M
0M
0M
-610M
219M
-48M
4M
-0 %
0M
-37M
-7M
7,929M
-1,989M
9,919M
-219M
798M
771M
-515M
0M
0M
0M
0M
235M
-908M
529M
68.42 %
0M
0M
-4M
9,919M
695M
9,224M
-235M
2,014M
535M
515M
0M
0M
0M
0M
204M
-178M
4M
0 %
0M
0M
-1M
9,224M
1,202M
8,022M
-204M
1,770M
534M
515M
0M
0M
0M
0M
197M
-338M
4M
0 %
0M
0M
1M
8,022M
446M
7,575M
-197M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
139M
356M
2M
0 %
0M
0M
354M
7,575M
-811M
8,386M
-139M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
386M
-534M
612M
0 %
0M
0M
40M
8,386M
-247M
8,633M
-386M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
364M
205M
8M
0 %
0M
0M
521M
8,633M
1,979M
6,655M
-364M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
425M
-58M
1M
0 %
0M
0M
4M
6,655M
1,388M
5,266M
-425M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
490M
77M
2M
0 %
0M
0M
38M
5,266M
-2,447M
7,713M
-490M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
445M
-589M
608M
0 %
0M
0M
6M
7,713M
-734M
8,447M
-445M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
611M
-346M
17M
0 %
0M
0M
1,456M
8,447M
1,472M
6,976M
-611M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
403M
-1,597M
1M
0 %
0M
0M
-1,513M
6,976M
-419M
7,395M
-403M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
550M
7M
5M
0 %
0M
0M
14M
7,395M
-1,868M
9,263M
-550M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
533M
-586M
541M
0 %
0M
0M
-105M
9,263M
453M
8,810M
-533M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
513M
-180M
8M
0 %
0M
0M
89M
8,810M
1,482M
7,328M
-513M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
440M
-19M
13M
0 %
0M
0M
-512M
7,328M
1,058M
6,269M
-440M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
700M
6M
5M
0 %
13M
0M
30M
6,269M
-1,651M
7,920M
-700M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
426M
-382M
357M
0 %
0M
0M
-25M
7,920M
199M
7,721M
-426M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
753M
-52M
9M
0 %
-25M
0M
-15M
7,721M
1,538M
6,183M
-753M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
499M
36M
14M
0 %
-21M
0M
30M
6,183M
633M
5,550M
-499M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
726M
-1M
23M
0 %
0M
0M
137M
5,550M
-1,323M
6,873M
-726M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
597M
-264M
229M
0 %
0M
0M
-10M
6,873M
-631M
7,504M
-597M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
541M
330M
7M
0 %
0M
0M
523M
7,504M
-602M
8,107M
-541M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
577M
-10M
25M
0 %
0M
0M
48M
8,107M
544M
7,563M
-577M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
579M
-1M
0M
0 %
0M
0M
75M
7,563M
-768M
8,330M
-579M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
221M
-208M
215M
0 %
0M
0M
58M
8,330M
706M
7,624M
-221M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
112M
-26M
15M
0 %
0M
0M
83M
7,624M
1,914M
5,710M
-112M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
191M
-25M
1M
0 %
0M
0M
64M
5,710M
1,013M
4,698M
-191M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
20M
877M
5M
0 %
0M
0M
977M
5,308M
383M
4,925M
-20M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
287M
-730M
336M
0 %
0M
0M
109M
4,925M
229M
4,696M
-287M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
265M
268M
3M
0 %
0M
0M
355M
4,696M
1,768M
2,929M
-265M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
148M
56M
21M
0 %
0M
0M
157M
2,929M
547M
2,382M
-148M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
243M
-520M
34M
0 %
0M
0M
5M
2,381M
-700M
3,081M
-243M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
177M
-311M
299M
0 %
0M
0M
432M
3,081M
323M
2,758M
-177M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
249M
1,245M
16M
0 %
0M
0M
1,571M
2,758M
1,137M
1,621M
-249M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
225M
28M
11M
0 %
0M
0M
150M
1,621M
336M
1,285M
-225M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
308M
179M
8M
0 %
0M
0M
568M
1,285M
-575M
1,860M
-308M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
371M
-114M
267M
0 %
0M
0M
176M
1,860M
-336M
2,196M
-371M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
234M
35M
36M
0 %
0M
0M
234M
2,196M
339M
1,857M
-234M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
0M
155M
2M
6M
0 %
0M
0M
86M
1,857M
649M
1,208M
-155M
-654M
-29M
83M
0M
200M
-908M
0M
156M
10M
42M
0 %
0M
0M
-36M
1,208M
-783M
1,991M
-810M
422M
232M
203M
0M
8M
-22M
0M
95M
-342M
273M
116.67 %
0M
0M
382M
1,991M
30M
1,962M
327M
731M
157M
78M
0M
13M
483M
0M
257M
-69M
7M
0 %
0M
0M
51M
1,962M
422M
1,540M
473M
630M
75M
198M
0M
48M
309M
0M
93M
-234M
14M
16.67 %
0M
0M
96M
1,540M
295M
1,245M
537M
-350M
-57M
160M
0M
46M
-499M
0M
103M
-177M
25M
0 %
548M
0M
507M
1,245M
-601M
1,846M
-453M
554M
189M
141M
0M
81M
142M
0M
58M
-397M
181M
0 %
0M
0M
32M
1,846M
104M
1,742M
496M
590M
135M
145M
0M
93M
217M
0M
77M
-87M
87M
0 %
0M
0M
374M
1,742M
434M
1,308M
513M
387M
73M
136M
0M
20M
159M
0M
79M
-162M
13M
0 %
0M
0M
3M
1,308M
-8M
1,316M
308M
-101M
-28M
133M
0M
33M
-239M
0M
81M
-186M
20M
0 %
0M
0M
78M
1,316M
-287M
1,603M
-182M
532M
160M
134M
0M
94M
143M
0M
94M
-478M
263M
150 %
0M
0M
281M
1,603M
23M
1,579M
438M
505M
106M
123M
0M
71M
205M
0M
138M
-62M
9M
0 %
0M
0M
223M
1,579M
237M
1,342M
368M
358M
64M
123M
0M
32M
139M
0M
61M
217M
21M
0 %
0M
0M
727M
1,342M
505M
838M
297M
-76M
-15M
155M
0M
35M
-251M
0M
81M
36M
0M
0 %
712M
0M
813M
838M
-175M
1,012M
-157M
474M
176M
134M
0M
42M
122M
0M
117M
-347M
164M
0 %
270M
0M
520M
1,012M
5M
1,007M
357M
365M
74M
119M
0M
85M
87M
0M
157M
-138M
169M
0 %
0M
0M
1,675M
1,007M
111M
896M
208M
374M
56M
124M
0M
34M
161M
0M
112M
-86M
44M
0 %
0M
0M
771M
896M
134M
762M
262M